不知不觉间，2022年已经“行走”过半。由于国内疫情反复，国际战事不断，全球通货膨胀和经济压力进一步加剧。在此背景下，全球电视代工市场整体表现低迷。根据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，2022年上半年，全球电视代工厂整体出货45.1M，整体与去年同期基本持平。
19Q1-22Q2全球电视代工厂出货与同比
数据来源：奥维睿沃（AVC Revo） 单位：M，%
内忧外患，全球电视代工市场需求快速下降
从上半年的情况来看，国内和北美是受影响最大的两个区域。在国内市场，从今年1月份开始，新冠病毒再一次侵袭中国大陆，全国多地因此采取“静态化”管理。随着防控政策的不断升级，停产停工成为常态。在海外市场，持续不断的地缘战争导致大宗商品价格上涨，运输周期因此严重受阻。加之近期美股出现暴跌，致使北美市场恐慌情绪加重，通货膨胀率持续飙升。
区域表现：北美、中国两大市场齐跌
北美市场：2022年上半年整体出货7.5M，同比下滑22.6%。与去年的一路高歌猛进不同，今年的北美市场整体表现差强人意，究其原因无外乎战事不断与美股暴跌。在多方面因素影响下，Vizio、BBY、ONN、ELEMENT等主要客户需求下滑明显。尽管三星、海信、小米等品牌在北美市场的需求量有所增长，但仍难阻北美市场整体下滑的趋势。
中国市场：2022年上半年整体出货7.7M，同比下滑13.7%。主要来自小米、海信、海尔、夏普、飞利浦等客户订单的大幅减少。由于大部分代工厂来自中国大陆，在疫情封控期间，长期的停产停工给代工厂的整体出货带来不小影响。加之国内市场需求低迷，影响整体出货节奏。
亚太市场：2022年上半年整体出货9.2M，同比下滑2.7%。东欧市场：上半年出货6.1M，同比增长81.4%。西欧市场：上半年出货3.5M，同比下降31.7%。受俄乌战事影响，在需求和运输等方面均面临严重挑战。中东非市场：上半年出货5.1M，在中小尺寸的快速增长带动下，最终实现同比增长23.6%。南美市场：上半年出货5.5M，同比增长29.2%。
22H1全球电视代工厂分区域出货及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC Revo） 单位：M，%
头尾两级分化严重，TOP5代工厂出货占比达53%
在疫情、战事等多方因素影响下，代工厂在企业经营上迎来了巨大挑战。特别是对中小型代工厂来说，由于自身客户结构单一，对客户的依赖度过高，因此在市场需求严重下滑的情况下，中小型代工厂自身订单的稳定性和持续性将受到严重影响。反观头部代工企业，由于自身客户基数较大，依靠自身强大的抗压性以及出众的资源整合能力，可以相对轻松的应对当前各种市场变化。正因为此，全球电视代工厂在出货规模上呈现两极分化之势。根据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，2022年上半年，TOP5代工厂整体出货量占比达53%。
22H1全球电视代工厂出货与同比
数据来源：奥维睿沃（AVC Revo） 单位：M，%
上半年分代工厂别出货表现剖析
TPV（冠捷）：排名第一，出货6.6M（不含外包），同比增长2%。从整体出货结构来看，由于当前市场需求发生了结构性调整，导致北美、西欧等市场出货严重下滑。为了应对这一变化，TPV增加了中国大陆、东欧等市场的出货量。从客户结构来看，在北美和西欧市场需求下滑的影响下，BBY、Vizio、ELEMENT等品牌订单明显下滑。不过由于海信、华为、小米等品牌订单增幅明显，一定程度上弥补了自有品牌的订单缺失。
MOKA（茂佳）：整体出货5.1M，同比增长19%，排名第二。作为主力客户，小米在上半年依然保持着强劲的市场需求，在其拉动下，中国大陆与西欧市场整体持续增长。与此同时，由于LGE、松下等品牌的持续订单输出，最终实现了亚太市场的快速增长。总体来看，在亚太、南美以及北美三大市场订单的持续输出下，MOKA在上半年的出货得到有力保障。
Foxconn（富士康）：整体出货4.5M，同比减少17%，排名第三。从客户结构来看，由于夏普和索尼是其主要的客户群体，当市场需求发生急速转变时，略显单一的客户结构不足以应对目前的局面。因此受两大主力客户订单需求减少影响，上半年整体表现低于预期也在情理之中。
Changhong OEM：排名第四，上半年出货4.2M，同比增长25%。在客户方面，得益于小米订单快速增长。在市场区域方面，尽管北美市场表现低迷，但由于中国大陆与亚太市场的快速增量，最终实现了整体性增长。
MTC（兆驰）：上半年出货3.6M，同比下滑23%，排名第五。造成其下滑的原因主要在于中国大陆与北美两大主力市场的失手。作为其主要客户之一，小米在今年上半年对自身整机采购策略进行了全面调整，导致其订单数量减少，加之北美品牌如ONN、ELEMENT等订单的下滑，使得MTC上半年表现疲软。
BOE VT（视讯）：上半年出货3.5M，同比增长25%。随着21年底完成组织架构重塑，BOE实现了将面板业务与整机业务的全面整合。从今年一季度开始，订单量快速增长，尽管北美市场订单需求有所下滑，但由于小米供应链的丰富，还是对整体代工的增长起到了助力作用。
Skyworth OEM：整体出货3.3M，同比增长18%。从客户结构来看，其增长主要来自于小米外放订单的增加。从区域市场来看，中国市场有明显增幅，亚太市场由于东南亚疫情的持续蔓延，出货订单出现些许下滑。
KTC（康冠）：整体出货2.9M，虽然仁宝的订单在上半年有部分转移，但中东非区域客户订单的快速增长及时弥补了这一部分的缺失。2022年上半年，智能电视平均尺寸增大，核心原材料价格下降，正因为此，康冠的盈利能力得到大幅提升。
Expressluck（彩迅）：出货2.5M，同比增长55%。HKC（惠科）：出货2.1M，同比减少7%，订单减少主要来自中国市场的出货下滑。JPE（金品）：出货2.0M，同比增长13%。INX（群创）：出货1.6M，同比增长5%。Amtran（瑞轩）：出货1.0M，同比下滑33%。SQY（启悦）：出货0.6M，同比下滑29%。
2022年开年至今，在战争、疫情等不利因素包围下，全球经济急速下滑，给全球电视代工市场带来一定影响。不少中小型代工企业由于客户结构相对单一，客户订单需求的减少使得自身运营压力倍增。反观头部阵营代工厂，由于客户结构复杂，且拥有更加强大的资源整合能力，因此在上半年依然取得了不俗的成绩。对于各家代工厂来说，如何更有效的调整出货结构，合理分配出货区域，深度优化现有客户的同时，不断开拓新的市场仍是当前不可回避的话题。尽管下半年有卡塔尔世界杯足球赛“坐镇”，但由于当前局势扑朔迷离，因此奥维睿沃（AVC Revo）预计下半年市场需求有可能进一步衰退，全年预计出货93.7M，同比下滑2%。
