据洛图科技（RUNTO）报告，2021 年，全球液晶电视面板共出货 2.55 亿片，同比下降 5%；总面积为 1.7 亿平方米，同比增加 2.8%。分半年来看，上半年全球出货 1.29 亿片，同比增长1%，下半年出货 1.26 亿片，同比下降 10%。
2020 年，BOE 和 CSOT 相继完成了行业并购。从 2021 年 1 月起，CEC（南京）G8.5 和 CEC（成都）G8.6 出货并入 BOE；SDC（苏州）G8.5 出货并入 CSOT。
至此，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。
2021 年，BOE 和 CSOT 产能占比达 40%以上。未来考虑到继续新建产能、行业出清及潜在外延并购机会，双寡头有望迈向50%+市场占有率，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。
2021 年，大陆系面板厂出货总量达 1.58 亿片，占比为 62%，刷新历史高值，较 2020 年提升 7 个百分点。份额增长不仅来自收购，还来自于大陆产能本身的拓产。如不考虑 CEC，大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。台系面板厂 2021 年出货达 5200 万片，占比为 20%，相比 2020 年减少 3 个百分点。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。韩系面板厂（含大陆工厂）出货 2900 万片，占比为 11%，比 2020 年减少 7 个百分点。份额减少幅度为四大区域之首。
2022 年，受 TV 面板经营利润恶化，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸 LCD 事业，而专注于泛 OLED 事业，以及更前沿的 QNED、Micro LED 等技术。日系面板厂在Panasonic 退出之后，大尺寸液晶面板仅剩独苗 Sharp。2021 年，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，Sharp 顺势提升稼动率，带动日系份额达到 6%，增加2 个百分点。
2021 年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，统计范围内，十家面板厂，涨跌各一半。物量分配以 6000 万、3000 万、1000 万为三个临界线，分成头部、颈部、腰部、尾部四个阵营。
BOE 成为 LCD 面板行业的领导者，以空前的 6100 万片出货量位居头部，同比上涨超过30%，占到整体行业的 24%，份额增长 6.5 个百分点，提升幅度也居行业之首。
CSOT、HKC、Innolux 三家面板厂处于 3000 万台以上的颈部阵营，向上仰望头部，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。其中，CSOT 以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对 BOE 有可能形成实质挑战的竞争者，2021 年在 65、75 寸等大尺寸出货提升显著。
CSOT 和 HKC 分别以约 4200 万片和 3600 万片的出货量位列出货榜第二和第三，市占提升至 17%和 14%。其中，HKC 出货量增长显著，同比涨幅超过 25%，在 2021 年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。
在大陆 BOE、CSOT、HKC、CHOT 这 4 家上涨的面板厂之外，全球另一家上涨的面板厂是日系 Sharp，同比上涨 55%，是 2021 年度涨幅最大的面板厂，绝对出货量为 1650 万片。出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商 CEC 和韩系厂商 SDC，出货量分别约为 400 万和 700 万片，落在了 1000 万片以下的尾部阵营，同比下跌 79%和 74%。
两家面板厂完成交割后，市场份额均已经不及 3%。若不考虑被收购产线的厂商，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商 Innolux 和 AUO分别下跌 19%和 13%。其中，Innolux 被 HKC 超过，并且留下 200 万台以上的差距。而 AUO 则退出了领先厂商的竞争，和 LGD、Sharp、CHOT 同处于 1000-3000 万台的腰部阵营，未来产能倾向稳定或衰减。
32 寸仍为占比最大的尺寸，出货 6600 万片，获得约 26%的市场份额，基本和 2020 年保持一致，但出货量变化和大盘走齐，同比下滑 5%。32 寸在当下可以有效起到走量作用，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商，份额约占到 70%。
42/43 和 55 寸分别以 18%和 15%的份额排名第二和第三的位置。55 寸的竞争中，CSOT 市占率最高，出货总量 1360 万片，占比约 34%；HKC 同比增长 234%，占到 12%。大陆面板厂合并占比超过 60%。
75+超大尺寸出货约 340 万片，同比涨幅最高，达到 61%，市占首次超过 1%。涨幅居第二 的是 75 寸，出货 930 万片，同比上涨 39%，市占上涨 1 个百分点，到达 3.7%。65 寸居涨幅 第三，出货 2700 万片，同比上涨 12%，市占超过 10%。特别是在 2021 年下半年进入 OverSupply 状态后，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。
65 寸的竞争中，Sharp 增长幅度最高，达 172%；大陆面板厂中以 CSOT 增速最快，同比增长 70%，以超 830 万片的出货量跻身一线。75 寸的竞争中，CSOT 增长 115%。86 寸的产品主要来自于 LGD 和 BOE。
32 寸以下出货迅速萎缩至 340 万片，下滑幅度最大，达 76%。该尺寸段，Innolux 占有率高达 45%，2021 年仍在上升。
以 55 寸为分界线， 55 寸以下（不含 55 寸）市占减少 4.5 个百分点。与 55 寸以上（含55 寸）的出货量比例为 65：35
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，面板厂商的竞争会趋于激烈。韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，不排除发生进一步的横向和纵向并购。格局将会继续分化。
中国大陆在 LCD 产线上的投资已超过 1 万亿，2021 年终获回报。LCD 电视面板业务的丰厚收获，使得原本停滞的 LCD 产线投建开始再一次回温，重新审视 LCD 和 OLED 的经营效率。
更多的 8.5/8.6 线产能开始激进的转向 IT 产品。预计 IT 面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争。8.5/8.6 代线在 2022 年将会更大范围的推行 MMG 工艺，从而提高超大尺寸面板 80+寸的切割效率。液晶电视面板于 7/7.5 代和 8.5/8.6 代线上的产出在 2022 年将会减少，更多的物量转移至 10/10.5 代线。
2022 年，因索尼和三星两大领导品牌对 QD OLED 技术的背书，泛 OLED 面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模，在整体市场规模需求疲软的条件下，对LCD 面板形成挤压。
TV 面板价格自 8 月份持续下降，至今已到前期低点，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。整体行业的 TV 业务在去年 11 月已经出现亏损。面板价格大概率在第二季度初达到临界点。然而，电视市场仍处在传统淡季，终端需求未得到有效恢复。主力面板厂却已经开始满载稼动率。因此，未来的面板价格仍存在波动变数，不可过于乐观。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。不同于 2021 年面板价格的高位运行，2022 年的平均价格会显著的低位运行。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。
